Бедных и неграмотных выгонят с Forex

На фоне кризиса и валютных колебаний поток не особо искушенных игроков на рынке Forex растет – люди думают, что могут сохранить или приумножить средства, играя на курсах. Однако Центробанк намерен ограничить доступ финансово неграмотных россиян к межбанковскому рынку. Кому это на руку и какие альтернативы предлагает рынок – в нашем материале.

Операции на Forex подходят весьма ограниченному числу инвесторов, так как являются одними из самых рискованных. Но новички об этом не знают. Игроков на рынке становится все больше, однако объем средств, который они вкладывают в биржевые операции, сокращается. По данным Банка России, в 2015 году услугами forex-дилеров пользовались 460 тысяч россиян, что на 15% больше 2014 года, а совокупный объем операций физлиц на этом рынке сократился на 5%. Это свидетельствует о росте участников с минимальными бюджетами и такими же знаниями. Как правило, указывают эксперты рынка, непрофессиональные игроки в такой ситуации проигрывают, а в выигрыше остаются немногие профучастники.

Чтобы этого избежать, регулятор предлагает разделить инвесторов на три категории: профессиональные, квалифицированные и неквалифицированные. Последних, как и тех, у кого средств, по оценке ЦБ, недостаточно, могут ограничить в возможности пользоваться рядом рискованных инструментов, к которым относится и Forex. Окончательные критерии разделения инвесторов на группы планируют утвердить к маю, сообщил заместитель председателя Банка России Сергей Швецов, выступая в Госдуме: «Пока то предложение, которое мы сформулируем, по классификации будет зависеть от двух критериев: от опыта и знаний – это первый критерий – и от материального положения».

Это полезная инициатива, которая укладывается в рамки приведения рынка Forex к цивилизованным формам работы в правовом поле, считает директор регионального филиала инвестиционного банка «БКС Премьер» Дарья Лавренова: «Для неподготовленного инвестора Forex чаще всего оборачивается финансовыми потерями – человек, не имеющий глубокой профессиональной подготовки, просто не может разобраться в том, что такое уровень поддержки, уровень сопротивления, плечо колебаний. Тыкая на кнопки фактически наугад, можно угадать движение рынка с вероятностью около 50%».

Сейчас доступ на рынок Forex осуществляется через брокерские компании, которые позволяют любому желающему, зарегистрировавшись и открыв торговый счет, проводить операции купли-продажи на валютном рынке. Котировки валют на таком рынке формируются без ограничений или фиксированных значений, основная цель инвестора – получение прибыли от перепродажи валюты. При этом система торговли позволяет использовать кредитное плечо, то есть торговать суммой в разы больше своего капитала. А отношение к игре на рынке у многих сравнимо с отношением к казино: повезет – заработаю, не повезет – проиграю все.

Данный сегмент рынка финансовых услуг имеет свою специфику и технологии. Они позволяют так называемым forex-дилерам, брокерам совершать сделки, которые плохо поддаются контролю со стороны регулирующих органов. Это, в свою очередь, дает возможность недобросовестным участникам рынка создавать ситуации, в которых прибыль от операций с валютными парами получают сами forex-дилеры, дополняет начальник фондового департамента ООО «Финансовое агентство «Милком-Инвест» Юрий Ездин: «Использование безумно высоких маржинальных кредитных плеч, исчисляемых десятками тысяч процентов, вкупе с непрозрачными технологиями и агрессивной и не всегда правдивой рекламой дает возможность всегда быть в прибыли самим форексным дилерам в отличие от их клиентов».

В случае ограничений на самостоятельную работу на Forex непрофессиональные игроки смогут обратиться к профучастникам, отдав им средства в доверительное управление. Как вариант – обучение, которое сейчас брокеры проводят на добровольной основе, сделают обязательным, и без сертификации открыть счет будет невозможно.

Последствием ограничения доступа финансово неграмотных россиян к рынку Forex станет естественное вымирание определенного количества компаний, специализирующихся на предоставлении указанных услуг, считает директор филиала АО «Открытие Брокер» Дмитрий Панихин: «Для многих начинающих инвесторов, как показывает практика, словосочетания "forex-брокер" и "фондовый брокер", к сожалению, порой воспринимаются как синонимы. Из-за низкой финансовой грамотности негатив начинающего инвестора к forex-брокерам порой проецируется и на лицензированных брокеров, предоставляющих доступ на организованный биржевой валютный рынок».

Инвестирование привлекает все больше внимания, причем не только тех, кто работает в экономической сфере, но и обычных людей. Все дело в сберегательной стратегии, которой придерживается все больше россиян. На фондовом рынке существуют различные инструменты на разные запросы инвестиционных стратегий, подчеркивает Юрий Ездин: «Из консервативных можно обратить внимание на депозиты, облигации, биржевые ПИФы, акции с выплатой дивидендов, валютные активы, защищенные от девальвационного обесценивания. Среди высокомаржинальных могут быть интересны фьючерсы и опционы на различные виды активов, включая нефть, золото, валюту, акции. Все эти активы торгуются на прозрачных контролируемых рынках – фондовых биржах, в том числе на Московской бирже и Санкт-Петербургской бирже, где исключены разного рода манипуляции и производится постоянный контроль государственных органов».

Практика показывает, что наиболее оптимален портфельный целевой подход, продолжает Дарья Лавренова: «Это когда вы вкладываете в разные продукты и инструменты под конкретный срок, цель и риск, на который готовы идти. Составить такой портфель лучше всего на базе персонального финансового плана, который комплексно учитывает финансовую сторону жизни человека».

Личная инвестиционная стратегия – дело, посильное далеко не всем простым гражданам. Чтобы стать успешным бизнесменом, необходимы время, знания и целеустремленное движение к успеху, так же и в биржевых спекуляциях, уверен Дмитрий Панихин: «Потому начинающим инвесторам я очень часто рекомендую в соответствии с инвестпрофилем на начальном этапе использовать пассивные варианты инвестиций. И только потом, по мере накопления опыта и знаний, после прохождения активного самостоятельного, заочного или очного обучения биржевой торговле аккуратно и поступательно начинать историю своего успеха на фондовом рынке».

Существует статистика, согласно которой только 8-10% людей, посвятивших себя торгам на валютной бирже, являются преуспевающими. Остальные со временем приходят к выводу, что данный вид бизнеса им не подходит. С другой стороны, в реальный бизнес вырастает только 2% стартапов. Растущая популярность рынка Forex объясняется прежде всего тем, что из огромного количества финансовых инструментов понятнее всего валюта, так как опыт ее использования есть почти у всех, считает управляющий директор ассоциации ЦРФИН Алексей Евсиков. «Мы, безусловно, согласны с тем, что необходимо выработать комплексный механизм защиты трейдеров. Но если к этому инструменту применять технологию запретов и ограничений, то мы получим серый или даже черный рынок. Если же действовать более взвешенно, то можно получить эффект, полезный для всех, – поясняет он. – Кстати, ограничение в зависимости от квалификации не имеет аналогов в развитых странах. В большинстве стран задача защиты интересов инвесторов реализуется путем информирования клиента о потенциально высоком риске при операциях с данными финансовыми инструментами. Тема эта – важная, сложная – должна решаться по отношению ко всему финансовому рынку, необходим глубокий системный подход».